国内移动智能终端检测领先企业利和兴（301013）IPO网上路演
利和兴作为设备制造厂商，主要服务于信息和通信技术等领域客户，实现高端装备制造与新一代信息技术等新产业的深度融合。公司的产品主要应用于移动智能终端和网络基础设施器件的检测和制造领域，公司客户包括华为、富士康、维谛技术、TCL、富士施乐、佳能等知名企业。6月16日，利和兴首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在中国证券报·中证网成功举行。接下来，请跟随中证君一起走进路演现场、走近企业。
路演嘉宾
深圳市利和兴股份有限公司董事长、总经理林宜潘
深圳市利和兴股份有限公司副总经理、董事会秘书程金宏
深圳市利和兴股份有限公司财务总监贺美华
民生证券股份有限公司保荐代表人李东茂
民生证券股份有限公司保荐代表人陈思捷
公司概况
利和兴自成立以来专注于自动化、智能化设备的研发、生产和销售，致力于成为新一代信息和通信技术领域领先的智能制造解决方案提供商。公司作为设备制造厂商，主要服务于信息和通信技术等领域客户，实现高端装备制造与新一代信息技术等新产业的深度融合。公司的产品主要应用于移动智能终端和网络基础设施器件的检测和制造领域，公司客户包括华为、富士康、维谛技术、TCL、富士施乐、佳能等知名企业。
公司以信息与通信领域为切入口，把握5G技术带来的战略机遇，充分依托自动化设备领域积累的核心技术与经验，积极开展智能制造设备在5G相关产品上的应用和推广，公司已在5G智能终端、智能安防、5G基站等领域为客户提供高性能检测类和制程类产品。未来，公司将继续以信息与通信领域作为发展主线，着重将战略资源配置于5G相关产业，为客户提供更加专业、高效、节能的设备和技术服务，顺应日新月异的产品制造需求。
经过多年的行业积累与发展，公司现已成为国内移动智能终端检测领域行业较为领先的企业之一。在移动智能终端制造装备领域，公司具有较强的竞争优势，与华为公司建立了长期稳定的合作关系，系其智能制造设备的重要供应商之一。
研发能力方面，公司作为高新技术企业，非常注重研发投入，截至2021年3月31日，公司作为专利权人拥有1项发明专利，59项实用新型专利，142项软件著作权。公司凭借多年专业技术积累和经验沉淀，在自动化领域形成了自身的技术体系，具有较强的技术研发优势。
发行概况
发行规模：3895.72万股
股票简称：利和兴
股票代码：301013
申购代码：301013
申购时间：2021年6月17日
发行价格：8.72元/股
利和兴董事长、总经理林宜潘在致辞中介绍，随着5G、人工智能等新技术应用的推广与普及，新一代信息技术和工业互联网等新产业迎来广阔的发展前景，公司以信息与通信领域为切入口，把握5G技术带来的战略机遇，充分依托自动化设备领域积累的核心技术与经验，积极开展智能制造设备在5G相关产品上的应用和推广，公司已在5G智能终端、智能安防、5G基站等领域为客户提供高性能检测类和制程类产品。未来，公司将继续以信息与通信领域作为发展主线，着重将战略资源配置于5G相关产业，为客户提供更加专业、高效、节能的设备和技术服务，顺应日新月异的产品制造需求。
林宜潘表示，以上市为契机，利和兴将更好地携手合作伙伴、服务客户需求、实现高质量发展。未来，公司将充分发挥优势，推动前沿技术研发和产业转化，引领国内移动智能终端检测领域行业发展，以优异的经营业绩来回报股东、回馈社会。
民生证券保荐代表人表示，利和兴是国内移动智能终端检测领域行业中具有综合领先优势的生产企业，公司的产品质量稳定，交付及时，响应迅速，综合服务具有较强的竞争力，得到业内知名企业的认可和信任，在相关领域具有较高的知名度和美誉度。公司凭借多年专业技术积累和经验沉淀，在自动化领域形成了自身的技术体系，具有较强的技术研发优势。
路演问答集锦
1、公司的客户集中度及结构是怎么样的？
利和兴董事长、总经理林宜潘：报告期内，公司前五名客户销售额占营业收入的比重分别为92.50%、96.65%和74.08%。其中，对华为公司的销售额占营业收入的比重分别为61.38%、74.55%和48.66%，发行人为华为公司提供的产品以检测类为主。2018年至2020年，发行人对华为公司智能制造设备类产品销售收入占华为公司固定资产新增机器设备金额比例分别为7.75%、8.84%和9.58%，为华为公司同类型设备采购领域较为重要的供应商。发行人此次融资后，资本实力将进一步得到增强，发行人随着客户数量和客户规模的增长，有望进一步打开成长空间，实现发展潜力到经营业绩的转化。
2、公司的注册商标、专利和软件著作权情况是怎样的？
利和兴副总经理、董事会秘书程金宏：截至2021年3月31日，公司拥有3项注册商标，发行人拥有的商标主要应用到发行人产品中，与发行人的主营业务密切相关。发行人上述商标均不存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制的情形，不存在权属纠纷和法律风险；发行人共取得发明专利1项，实用新型专利59项，发行人拥有的专利主要应用到发行人产品中，与发行人的主营业务密切相关。上述专利均为独立取得，且不存在研发支出资本化的情形，因此最近一期末账面价值为0。发行人上述专利均不存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制的情形，不存在权属纠纷和法律风险；发行人共取得软件著作权142项，均为发行人自主申请取得，发行人拥有的软件著作权主要应用到发行人设备的控制系统中，与发行人的主营业务密切相关。
3、公司客户资源的优势在哪里？
民生证券保荐代表人陈思捷：公司作为华为公司等国际知名科技企业的合格供应商，为其提供智能制造设备类产品、专用配件等产品和提供技术服务，与其建立了长期紧密的合作关系。在智能制造行业内，下游大型客户不仅拥有雄厚的规模实力和较强的技术开发能力，往往还把握前沿的技术并引领产业的发展方向。随着与主要客户的合作规模不断扩大，公司可以更加深入了解下游客户技术和产品的最新动态，紧贴行业的未来发展方向和主流，并有针对性地进行技术和产品的预研，降低了公司的研发风险。此外，作为大型客户长期紧密合作的供应商，公司品牌知名度也得以提升，为公司进一步开拓相关领域市场夯实了品牌优势。
4、公司智能制造设备等产品主要应用于下游客户制造领域，能否介绍下公司的创新特征和创新情况？
利和兴副总经理、董事会秘书程金宏：公司的智能制造设备等产品主要应用于下游客户制造领域，为不同类型客户的生产活动提供定制化的检测类、制程类设备，产品具有较强的创新属性。此外，发行人提供的检测类和制程类的智能制造设备，涉及机械、电子、检测、通信、软件、机器视觉等技术领域，技术集成度高，而且往往需要开发、应用前沿技术，其技术应用具有较强的创新属性。发行人贴近客户需求，在与客户的合作过程中，密切跟踪客户产品的变化趋势，有针对性地预研或改造相关设备，并且有选择性地采购生产物料和技术实施方案。发行人与客户形成的新型合作关系，能够帮助发行人缩短产品交付周期，满足客户快速响应的需求，形成独特的竞争能力。
5、公司是否在开发新产品，拓展智能制造设备在其他领域内的应用？
民生证券保荐代表人陈思捷：公司在持续开发客户的过程中，需要具备丰富的产品线进行支撑，才能持续满足客户多样化的需求。因此，公司不断增强公司产品线的宽度、广度和深度。目前，发行人已针对5G基站滤波器的大量需求，研发5G介质滤波器自动调谐设备，该设备有望能够帮助下游客户实现5G介质滤波器的量产。此外，公司发挥检测设备领域和自动化技术优势，加强了对智能安防摄像机、TWS耳机、新能源汽车变压器等领域设备产品的研发。上述领域产品均具有较强的自动化生产或检测需求，有潜力成为发行人产品重要的应用领域。发行人将进一步根据市场需求，研究开发新型智能制造设备，帮助各行业客户提高生产制造的自动化、智能化水平，以此拓展自身业务范围，提高持续经营能力。