喜悦智行独立董事履历与公开信息存在重大差异 研发人员月薪仅两千元

　　宁波喜悦智行科技股份有限公司提供定制化可循环塑料包装整体解决方案，主要产品包括组合成套类包装产品、厚壁吸塑类包装单元、薄壁吸塑类包装单元、周转箱类包装单元等不同系列的可循环塑料包装产品。

　　财务数据显示，喜悦智行最近两年业绩波动较大，2019年和2020年销售收入同比分别为-26.29%和13.49%，净利润同比分别为-19.87%和11.1%，2020年实现净利润金额尚未能恢复到2018年的水平。除此之外，喜悦智行在公开披露信息当中还存在不少疑点。

　　独立董事身份履历存疑

　　首先来看喜悦智行披露的高管信息，谢诗蕾女士是喜悦智行的独立董事，根据招股书披露的相关信息，其在2006年6月至2020年4月任浙江工商大学财务与会计学院院长助理，2020年5月至今任浙江工商大学财务与会计学院副院长。

(图片来源：企业招股书)

　　但是根据浙江工商大学公开的信息显示，谢诗蕾女士于“2011年至2020年先后任浙江工商大学会计学院国际项目部主任、国际会计系系主任、院长助理、副院长、教工第一党支部书记”，从这段表述来看，谢诗蕾女士应当是在2011年才到浙江工商大学会计学院任职的，而且并非自开始就是学院的院长助理，而是从国际项目部主任开始做起的。总体来看，浙江工商大学公示的信息，与喜悦智行披露的信息存在很多差异。

　　至于浙江工商大学公开的信息，和喜悦智行披露的信息，哪一个才是真实的？喜悦智行并未回应记者的采访。

(图片来源：浙江工商大学官网)

　　产能过剩下的大肆扩张

　　根据招股书披露，喜悦智行本次上市计划募集资金4.03亿元，其中2.59亿元用于“年产230万套(张)绿色循环包装建设项目”，该项目将新建两条双层厚壁吸塑生产线、一条周转箱生产线及一条围板生产线，实现15万张双层厚壁吸塑包装、201万个周转箱类包装以及14万套围板箱的新增产能。

　　但与此同时，喜悦智行的厚壁吸塑工艺类产品的产能利用率并不高，2019年和2020年分别为66.47%和78.61%，存在较严重的产能闲置；而且厚壁吸塑工艺类产品2019年产量为50.25万张，相比2018年的85.12万张大幅减少，对此招股书也提到“2019年客户订单减少，实际生产班次减少，致使厚壁吸塑类工艺类包装产量下降”。

　　矛盾之处就在于，喜悦智行本次募投项目中新增产能部分，恰恰包含了大量“客户订单减少，实际生产班次减少”的产品类型，这令人怀疑喜悦智行募投项目的合理性和可实施性。

(图片来源：企业招股书)

　　财务数据异常

　　另据招股书第271页显示，喜悦智行在2018年到2020年的主要原材料采购金额分别为13284.89万元、5674.59万元和5486.05万元，占原材料采购总额的比重分别为86.07%、87.83%和88.32%，对应各年度的原材料采购总额分别为15434.98万元、6460.88万元和6211.56万元。

(图片来源：企业招股书)

　　与此同时，喜悦智行各年度结转的直接材料成本金额分别高达13923.55万元、8192.26万元和9889.93万元，2019年和2020年的直接材料成本均远超过同期原材料采购总额，两年合计差异额高达5千万元以上，这并不符合正常的财务逻辑，令人怀疑该公司的成本数据是否真实、合理。

(图片来源：企业招股书)

　　此外根据招股书还披露，喜悦智行计入到销售费用和研发费用中的员工人数，在2020年分别为49人和32人，同时基本工资及社保金额分别为114.4万元和82.42万元，折合人均仅为2.5万元左右、人均月均仅为2000元左右。

　　与此形成对照的是，计入到管理费用中的员工人数为45人、基本工资及社保金额为695.1万元，人均高达15万元左右，是销售人员和研发人员的6倍。对此，有理由怀疑喜悦智行是否通过此种不合理的薪酬体系，偷逃本应由企业缴纳的社保、公积金。

(图片来源：企业招股书)

(图片来源：企业招股书)