业绩展示调整 理财产品销售迎“变”

　　6月27日起，《理财公司理财产品销售管理暂行办法》 正式开始施行。目前，多家银行理财子公司产品已对业绩比较基准展示方式进行调整和完善，按照新规要求增加了业绩比较基准的测算依据，同时在表述方式上较为多样化。

　　在业内人士看来，理财销售新规下信息披露会更完全，投资者在购买银行理财产品时将有更多的参考依据。其中，对于理财产品业绩比较基准，需明确了解其组成情况以及相关预估收益。

　　理财市场：权益类产品收益居首

　　据普益标准统计，本周(6月28日-7月4日)， 西南地区41款在售银行理财产品平均预期收益率为3.65%。

　　投资者关注的低门槛(10万元以下)理财产品中，西南地区有20款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.93%。其中三星产品6款，平均预期收益率为3.68%；四星产品11款，平均预期收益率3.98%；五星产品3款，平均预期收益率为4.26%。

　　普益标准监测数据显示，上周(6月21日-6月27日)，共新发了1089款银行理财产品(包括封闭式净值型、开放式净值型、非净值型产品)，产品发行量环比增加88款。其中，共新发了270款封闭式预期收益型产品，整体预期收益率为3.66%，环比上涨0.06个百分点。

　　从不同银行来看，国有银行的预期收益率最低，为3.31%，环比不变，股份制银行的预期收益水平最高，达3.97%，环比下跌0.03个百分点。

　　从产品类型来看，上周新发的封闭式预期收益型多为固收类，共有203款，环比增加2款，其次为混合类产品，共有59款，环比不变，权益类产品最少，仅有2款。在收益表现上，权益类产品以3.95%的预期收益位列第一，固收类产品的预期收益次之，为3.69%，环比上涨0.06个百分点，混合类产品的预期收益最低，为3.60%，环比上涨0.10个百分点。

　　从预期收益与投资期限的关系来看，上周新发的封闭式预期收益型产品期限多为3-6个月，共有213款产品，环比减少5款，6-12个月的产品数量第二，共有33款，环比增加2款，3个月以下的产品共有32款，环比增加4款，一年以上的产品最少，仅1款，环比减少1款。其中，3-6个月的产品预期收益水平最高，为3.69%，环比上涨0.07个百分点，一年以上产品的预期收益水平最低，环比不变。

　　低门槛理财：业绩比较基准较为平稳

　　据不完全统计，本周面向西南地区销售的低门槛银行理财产品中，长城华西银行发行的长城理财之金利宝2021-016期理财产品业绩比较基准居前，为4.35%。

　　随后是恒丰银行发行的丰利系列2021年第146期产品、重庆银行发行的长江鑫利2021年第43期(拥军优抚专享)、中国民生银行发行的非凡资产管理四个月增利第498期02款(定制)理财产品，业绩比较基准分别为 4.23%、4.1%、4.1%。

　　此外，大连银行发行的明珠理财月月赢系列理财产品2021年第156期、绵阳市商业银行发行的绵商理财[2021]A049期、广发银行发行的“薪满益足”210020期产品、中国工商银行发行的工银财富仁济12号-华西医院教职工专属理财产品 174 天SC202118、富滇银行发行的“富融平衡”人民币理财计划1号2124期、中国农业银行发行的“金钥匙·安心得利”2021年第5140期人民币理财产品，业绩比较基准在3.6%-4.05%之间。

　　上述10款业绩比较基准较高的银行理财产品中，4款投资门槛为1万元。同时，从投资期限来看，投资期限在100天以内的为1款，为“富融平衡”人民币理财计划1号2124期；此外，有1 款产品投资期限在 300 天以上，为丰利系列2021年第146期产品。

　　此外，中高门槛银行理财产品中，西南地区有2款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.88%。其中三星产品1款，平均预期收益率为3.8%；四星产品1款，平均预期收益率为3.95%。

　　如投资资金在此范围内，本周广发银行发行的“薪满益足”(私行专属)210013期，给出了3.75%的业绩比较基准。