晶科能源科创板IPO获受理 拟募资60亿元用于电池组件建设

　　6月28日，上交所正式受理晶科能源股份有限公司(下称：晶科能源)的科创板IPO申请。

　　晶科能源是一家以光伏产业技术为核心、全球知名的光伏产品制造商。公司成立于2006年，是国内较早规模化从事光伏技术研发和光伏产品开发、制造的企业。光伏组件产销规模稳居世界前列，组件出货量于2020年末累计超过70GW，在2016-2019年期间连续4年全球光伏组件出货量第一名。

　　营收净利润双双高增

　　根据招股书，晶科能源建立了从拉棒/铸锭、硅片生产、电池片生产到光伏组件生产的垂直一体化产能，产品服务于全球范围内的光伏电站投资商、开发商、承包商以及分布式光伏系统终端客户。2018年-2020年(下称：报告期)，公司主营业务收入占比超过98%，主营业务突出。

　　报告期内，公司实现营收分别为245.09亿元、294.9亿元和336.6亿元，年复合增长率达17.19%；实现净利润分别为2.74亿元、13.81亿元、10.42亿元。晶科能源表示，公司作为太阳能光伏产品提供商，受益于光伏行业的发展，公司出货量快速增长。同时，2019年公司主要原材料价格走低带动毛利率水平提升，以至于公司当年业绩增幅较大。

　　此外，2020年，公司主要产品组件价格持续下探，受疫情影响，上游EVA、玻璃、硅料等主要原材料价格有所上升，同时，因美国市场单双面组件产品需求转换以及公司升级改造淘汰部分落后产能等原因，公司固定资产处置损失较大，加之债务融资增加导致财务费用大幅上升、2020年下半年人民币升值导致汇兑损失等因素影响，综合导致2020年净利润有所下滑。

　　从具体产品来看，报告期内，公司主营业务收入分别为242.56亿元、292.94亿元和331.9亿元，占营业收入比例分别为98.97%、99.34%和98.61%，公司主营业务突出。公司其他业务收入主要为多晶硅锭、边框等原材料出售及担保费、废料出售相关收入，占比较小。

　　晶科能源表示，公司具备硅片、电池片和组件全生产产业链，随着公司由多晶向单晶的转型，单晶硅片主要用于自用电池片的生产，多晶硅片主要对外出售，电池片用于自有产线组件的生产，少量非A级品对外销售，报告期内，电池片和硅片整体销售收入占比较小。

　　募资60亿元用于高效电池组件项目

　　根据招股书，晶科能源本次IPO拟募资60亿元，本次募集资金扣除发行费用后将全部用于公司主营业务发展，包括年产7.5GW高效电池和5GW高效电池组件建设项目及海宁研发中心建设项目。同时，公司为应对未来快速增长的市场需求补充公司流动资金。

　　晶科能源表示，公司自成立以来致力于光伏产品的研发及产业化，基于长期的研发积累和产品迭代，公司的产品性能具备较强竞争力，光伏行业未来的市场发展空间广阔，本次募投项目运用了公司最新的技术成果，将有助于升级和扩充公司的电池片和组件产能。

　　同时，公司在硅片、电池和组件方面均具有较强的研发实力，本次募集资金投向海宁研发中心建设项目，研发中心通过电池、组件及光伏应用系统三方面的研究，最终实现降本提效、多元化应用的目的。研发课题重点聚焦高效光伏电池技术提升、钝化结构设计以及基底、电极等新材料导入，通过组件封装的验证、高可靠性环境友好技术的融合以及太阳能发电应用系统的研究，实现光伏应用的智能化、信息化。

　　据了解，年产7.5GW高效电池和5GW高效电池组件建设项目主要围绕公司主营业务进一步拓展，通过新建厂房，加大设备投入，扩大N型高效电池和高效组件产品的生产能力，提高公司产品产量，满足市场需求，提升产品市场份额，因此本项目与公司主营业务密切关联。同时，本项目的电池产能将应用公司开发的最新N型高效电池技术，组件产能将应用切半、多主栅、叠焊等制造技术，均为公司核心技术的产业化落地，因此，本项目亦与公司核心技术密切相关。

　　而海宁研发中心建设项目有利于改善公司的整体研发环境和实验条件，提高公司技术研发水平，增强技术储备能力。未来项目建成后，将顺应行业发展趋势，不断改进现有产品、研发新产品，加快促进公司产品结构转型升级。因此，本次募投项目系公司基于现有主营业务，以产业内相关新技术的创新和新产品前瞻布局为主要研究内容和方向，进一步增强公司研发实力、提高产品性能，同时积极拓展产品领域和种类。

　　此外，本项目拟使用募集资金150,000.00万元补充流动资金，以更好地满足公司业务发展和对营运资金的需求。公司所处的光伏行业具有较高的资金壁垒，需要大量资金支持。

　　关于未来的发展战略规划，晶科能源称，公司将继续加大TOPCon、HJT等下一代电池技术的研发，探索包括IBC、叠层等技术在内的新型技术路线，提高组件转换效率。公司将进一步加强专利管理，积极搭建专业化团队，鼓励专利申请，着力提升专利质量。公司将量化产品尺寸差异、优劣势及成本差距，综合考量供应链端主辅材的供应匹配程度及产品效益，进一步开发高技术含量的光伏产品。同时，公司将积极寻求产学研一体化合作机会，大力推进光伏产品技术升级。

　　同时，公司智能化订单产品管理PLM系统的上线将在BOM设计、技术文件及铭牌自动生成等方面提升现有工作的效率及准确性，并有助于技术文件的知识管理。此外，公司将持续完善大排程项目，依托信息化平台优化产业链各环节，最大化实现垂直一体化的优势，并结合信息化的平台，优化公司人员配置，提高公司整体运转能力。