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有些初学者过度相信量化投资，希望能每个月甚至每周都能战胜大盘。这其实还是没有真正理解量化投资。好的量化策略确实能大概率的
1、对收益有不切合实际的期望值。
有些初学者过度相信量化投资，希望能每个月甚至每周都能战胜大盘。这其实还是没有真正理解量化投资。好的量化策略确实能大概率的跑赢大盘，但不能说每个月甚至每周都能跑赢，从概率上说，甚至某一年战胜不了都是很正常的事情。特别是在大牛市，跑输也是正常的，我们看量化策略的效果，不是看一年甚至一个月一周，而是看一个较长时间内大概率的战胜大盘。初学者跟踪了某个模型后最多的问题就是，为什么今天会跑输？为什么这个月也跑输了？我可以很负责的告诉大家，我做了快10年的量化，我就从来没有遇到过一年里每个月都能跑赢参照指数的系统，将来随着散户的慢慢退出更加不可能有。
2、把量化等同于对冲。
诚然，对冲策略是量化的一种，但不是所有的量化策略都是对冲策略，本书的讨论的策略很多都是通过数学统计得到的。说实在，国外量化投资做对冲的非常多，但在国内因为一是做空品种少，无法做到完全对冲活大部分对冲，在A股上对冲效果不好，有一些类似牛熊宝的产品又不是场内的而且交易量也不大并且经常偏差较大，而且现在的政策也限制做空。所以我在A股市场里的模型大部分只用概率和负相关品种而没有用对冲。当然如果是商品市场、外币市场等又是另外一码事情了，我们这里讨论的范围仅仅限于A股市场而且绝大部分小散可以做的事情。
3、把量化等同于高频交易
确实高频交易是量化的一种，但量化交易不仅仅限于高频交易，由于在我们A股上不能T+0,投资就是高频交易应该这样说，大部分高频交易都是量化交易，而量化交易不仅仅是高频交易，除了高频交易，每周一次甚至每月一次的量化交易模型在A股市场上也可以取得很好的收益。我自己因为前几年工作很忙，没有用过日线外的任何数据，交易模型也仅仅是平均一周交易一次，但依然可以获得很好的效果。
4、量化一定要用高大上的工具
经典的量化书上使用了大量的高等数学公式及高大上如Matlab、Python语言等，当然这些工具会使得量化锦上添花。但绝大部分普通的投资者学习量化的主要目的不是去掌握这些工具，而是能真正在实战中用量化获得良好的收益。总结下来，目前有这样三种使用量化工具的方法：
第一种：用专用的工具如Matlab、Python或者使用这些工具做成的平台，如优矿、米筐等，这种效果打个比方，就好像机关枪，熟悉了后效率非常高，但枪械相对复杂，对非专业人士显得要求高，而且扫射可能有死角。
第二种：就是我现在在用的用了十年的excel加上类似果仁这样不用编程的平台，非常土，适合一般非专业投资者，好比一把小手枪，因为方便，随身带着，拿出来就可以打，但可能打不远。
第三种：用高级语言针对一个特定的需求编制软件计算求得最佳值，如人气网友flitter，当年为了求得封基的多因子最佳配比，编写了专用的软件，动用了四台服务器，算一次化很长时间，但能找到一个最佳值。好比是狙击枪，一次狙击要花上很长时间，要有耐心，但好的狙击手是一枪制胜。
不管你用什么枪，能战胜对手就是好枪，而且现在在国内这个大刀长矛时代，有一把枪就足够你横行江湖了。
有些初学者过度相信量化投资，希望能每个月甚至每周都能战胜大盘。这其实还是没有真正理解量化投资。好的量化策略确实能大概率的跑赢大盘，但不能说每个月甚至每周都能跑赢，从概率上说，甚至某一年战胜不了都是很正常的事情。特别是在大牛市，跑输也是正常的，我们看量化策略的效果，不是看一年甚至一个月一周，而是看一个较长时间内大概率的战胜大盘。初学者跟踪了某个模型后最多的问题就是，为什么今天会跑输？为什么这个月也跑输了？我可以很负责的告诉大家，我做了快10年的量化，我就从来没有遇到过一年里每个月都能跑赢参照指数的系统，将来随着散户的慢慢退出更加不可能有。
2、把量化等同于对冲。
诚然，对冲策略是量化的一种，但不是所有的量化策略都是对冲策略，本书的讨论的策略很多都是通过数学统计得到的。说实在，国外量化投资做对冲的非常多，但在国内因为一是做空品种少，无法做到完全对冲活大部分对冲，在A股上对冲效果不好，有一些类似牛熊宝的产品又不是场内的而且交易量也不大并且经常偏差较大，而且现在的政策也限制做空。所以我在A股市场里的模型大部分只用概率和负相关品种而没有用对冲。当然如果是商品市场、外币市场等又是另外一码事情了，我们这里讨论的范围仅仅限于A股市场而且绝大部分小散可以做的事情。
3、把量化等同于高频交易
确实高频交易是量化的一种，但量化交易不仅仅限于高频交易，由于在我们A股上不能T+0,投资就是高频交易应该这样说，大部分高频交易都是量化交易，而量化交易不仅仅是高频交易，除了高频交易，每周一次甚至每月一次的量化交易模型在A股市场上也可以取得很好的收益。我自己因为前几年工作很忙，没有用过日线外的任何数据，交易模型也仅仅是平均一周交易一次，但依然可以获得很好的效果。
4、量化一定要用高大上的工具
经典的量化书上使用了大量的高等数学公式及高大上如Matlab、Python语言等，当然这些工具会使得量化锦上添花。但绝大部分普通的投资者学习量化的主要目的不是去掌握这些工具，而是能真正在实战中用量化获得良好的收益。总结下来，目前有这样三种使用量化工具的方法：
第一种：用专用的工具如Matlab、Python或者使用这些工具做成的平台，如优矿、米筐等，这种效果打个比方，就好像机关枪，熟悉了后效率非常高，但枪械相对复杂，对非专业人士显得要求高，而且扫射可能有死角。
第二种：就是我现在在用的用了十年的excel加上类似果仁这样不用编程的平台，非常土，适合一般非专业投资者，好比一把小手枪，因为方便，随身带着，拿出来就可以打，但可能打不远。
第三种：用高级语言针对一个特定的需求编制软件计算求得最佳值，如人气网友flitter，当年为了求得封基的多因子最佳配比，编写了专用的软件，动用了四台服务器，算一次化很长时间，但能找到一个最佳值。好比是狙击枪，一次狙击要花上很长时间，要有耐心，但好的狙击手是一枪制胜。
不管你用什么枪，能战胜对手就是好枪，而且现在在国内这个大刀长矛时代，有一把枪就足够你横行江湖了。